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タイトル: t-Tests in a Structural Equation with Many Instruments
著者: Matsushita, Yukitoshi
キーワード: Many instruments
Asymptotic expansions
t-ratio
Limited Information Mazimum Likelihood (LIML)
Liner Simultaneous Equations System
発行日: 2007年2月
出版者: 日本経済国際共同センター
抄録: This paper studies the properties of t-ratios associated with the limited information maximum likelihood (LIML) estimators in a structural form estimation when the number of instrumental variables is large. Asymptotic expansions are made of the distributions of a large K t-ratio statistic under large-Kn asymptotics. A modified t-ratio statistic is proposed from the asymptotic expansion. The power of the large K t-ratio test dominates the AR test, the K-test by Kleibergen (2002), and the conditional LR test by Moreira (2003); and the difference can be substantial when the instruments are weak.
URI: http://hdl.handle.net/2261/4040
その他の識別子: CIRJE-F-467
出現カテゴリ:061 ディスカッションペーパー
Discussion Paper F series (in English)

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