WEKO3
アイテム
TOPIX収益率のマルコフ・スイッチング非対称確率的ボラティリティ変動モデルによる分析 : 順列サンプラーによる探索
http://hdl.handle.net/2261/18409
http://hdl.handle.net/2261/184099bae2a97-6fd5-4293-8de8-038128e78b6f
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2013-05-31 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | TOPIX収益率のマルコフ・スイッチング非対称確率的ボラティリティ変動モデルによる分析 : 順列サンプラーによる探索 | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | jpn | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| その他のタイトル | ||||||
| その他のタイトル | Markov Switching Asymmetric Stochastic Volatility Model with Application to TOPIX Data -A Permutation Sampler Approach- | |||||
| 著者 |
石原, 庸博
× 石原, 庸博× 大森, 裕浩 |
|||||
| 著者別名 | ||||||
| 識別子Scheme | WEKO | |||||
| 識別子 | 96636 | |||||
| 姓名 | Ishihara, Tsunehiro | |||||
| 著者別名 | ||||||
| 識別子Scheme | WEKO | |||||
| 識別子 | 96637 | |||||
| 姓名 | Omori, Yasuhiro | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | 東京大学大学院経済学研究科 | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | The stochastic volatility model has been popular to explain a dynamic structure of financial time series such asset returns. In this paper, we first consider the asymmetry that the increase in the volatility is followed by the decrease in the asset return. Then, we consider a Markov switching of two (high and low) volatility states using a random state variable which follows a Markov process. The restrictions for the identification of the switching parameters are determined by using a permutation sampler with Markov chain Monte Carlo method. The Markov switching asymmetric stochastic volatility model is applied to TOPIX returns data, and model comparisons are conducted. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-J 巻 CIRJE-J-191, 発行日 2008-02 |
|||||
| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11451834 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 335 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2008/2008cj191ab.html | |||||
