ログイン
言語:

WEKO3

  • トップ
  • ランキング
To
lat lon distance
To

Field does not validate



インデックスリンク

インデックスツリー

メールアドレスを入力してください。

WEKO

One fine body…

WEKO

One fine body…

アイテム

  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

Testing the Box-Cox Parameter in an Integrated Process

http://hdl.handle.net/2261/26656
http://hdl.handle.net/2261/26656
7aeac8e9-4b48-4bc1-882d-661506eabf4f
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2013-05-31
タイトル
タイトル Testing the Box-Cox Parameter in an Integrated Process
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 Box-Cox transformation
キーワード
主題Scheme Other
主題 Brownian motion
キーワード
主題Scheme Other
主題 constant elasticity of volatility
キーワード
主題Scheme Other
主題 mean reversion
キーワード
主題Scheme Other
主題 nonstandard distribution
キーワード
主題Scheme Other
主題 JEL Classifications: C22, C51, C52
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Huang, Jian

× Huang, Jian

WEKO 96876

Huang, Jian

Search repository
Kobayashi, Masahito

× Kobayashi, Masahito

WEKO 96877

Kobayashi, Masahito

Search repository
McAleer, Michael

× McAleer, Michael

WEKO 96878

McAleer, Michael

Search repository
著者所属
著者所属 Guangdong University of Finance Masahito Kobayashi Faculty of Economics Yokohama National University
著者所属
著者所属 Econometric Institute Erasmus School of Economics Erasmus University Rotterdam
著者所属
著者所属 Tinbergen Institute The Netherlands
著者所属
著者所属 Center for International Research on the Japanese Economy (CIRJE) Faculty of Economics University of Tokyo
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 This paper analyses the constant elasticity of volatility (CEV) model suggested by [6]. The CEV model without mean reversion is shown to be the inverse Box-Cox transformation of integrated processes asymptotically. It is demonstrated that the maximum likelihood estimator of the power parameter has a nonstandard asymptotic distribution, which is expressed as an integral of Brownian motions, when the data generating process is not mean reverting. However, it is shown that the t-ratio follows a standard normal distribution asymptotically, so that the use of the conventional t-test in analyzing the power parameter of the CEV model is justified even if there is no mean reversion, as is often the case in empirical research. The model may applied to ultra high frequency data
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CIRJE-F-661, 発行日 2009-09
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
日本十進分類法
主題Scheme NDC
主題 335
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2009/2009cf661ab.html
戻る
0
views
See details
Views

Versions

Ver.1 2021-03-02 02:21:59.178587
Show All versions

Share

Mendeley Twitter Facebook Print Addthis

Cite as

エクスポート

OAI-PMH
  • OAI-PMH JPCOAR 2.0
  • OAI-PMH JPCOAR 1.0
  • OAI-PMH DublinCore
  • OAI-PMH DDI
Other Formats
  • JSON
  • BIBTEX

Confirm


Powered by WEKO3


Powered by WEKO3