ログイン
言語:

WEKO3

  • トップ
  • ランキング
To
lat lon distance
To

Field does not validate



インデックスリンク

インデックスツリー

メールアドレスを入力してください。

WEKO

One fine body…

WEKO

One fine body…

アイテム

  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

Modelling Conditional Correlations for Risk Diversification in Crude Oil Markets

http://hdl.handle.net/2261/26677
http://hdl.handle.net/2261/26677
dbe1c044-4a3d-447f-a6f4-70028a85258e
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2013-05-31
タイトル
タイトル Modelling Conditional Correlations for Risk Diversification in Crude Oil Markets
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 Conditional correlations
キーワード
主題Scheme Other
主題 crude oil spot prices
キーワード
主題Scheme Other
主題 forward prices, futures prices
キーワード
主題Scheme Other
主題 risk diversification
キーワード
主題Scheme Other
主題 JEL Classifications: C22, C32, G17, G32
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Chang, Chia-Lin

× Chang, Chia-Lin

WEKO 96928

Chang, Chia-Lin

Search repository
McAleer, Michael

× McAleer, Michael

WEKO 96929

McAleer, Michael

Search repository
Roengchai, Tansuchat

× Roengchai, Tansuchat

WEKO 96930

Roengchai, Tansuchat

Search repository
著者所属
著者所属 Department of Applied Economics National Chung Hsing University Taichung, Taiwan
著者所属
著者所属 Econometric Institute Erasmus School of Economics Erasmus University Rotterdam
著者所属
著者所属 Tinbergen Institute The Netherlands
著者所属
著者所属 Center for International Research on the Japanese Economy (CIRJE) Faculty of Economics University of Tokyo
著者所属
著者所属 Faculty of Economics Maejo University Thailand
著者所属
著者所属 Faculty of Economics Chiang Mai University Thailand
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 This paper estimates univariate and multivariate conditional volatility and conditional correlation models of spot, forward and futures returns from three major benchmarks of international crude oil markets, namely Brent, WTI and Dubai, to aid in risk diversification. Conditional correlations are estimated using the CCC model of Bollerslev (1990), VARMAGARCH model of Ling and McAleer (2003), VARMA-AGARCH model of McAleer et al. (2009), and DCC model of Engle (2002). The paper also presents the ARCH and GARCH effects for returns and shows the presence of significant interdependences in the conditional volatilities across returns for each market. The estimates of volatility spillovers and asymmetric effects for negative and positive shocks on conditional variance suggest that VARMA-GARCH is superior to the VARMA-AGARCH model. In addition, the DCC model gives statistically significant estimates for the returns in each market, which shows that constant conditional correlations do not hold in practice.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CIRJE-F-640, 発行日 2009-08
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
日本十進分類法
主題Scheme NDC
主題 335
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2009/2009cf640ab.html
戻る
0
views
See details
Views

Versions

Ver.1 2021-03-02 02:21:36.088988
Show All versions

Share

Mendeley Twitter Facebook Print Addthis

Cite as

エクスポート

OAI-PMH
  • OAI-PMH JPCOAR 2.0
  • OAI-PMH JPCOAR 1.0
  • OAI-PMH DublinCore
  • OAI-PMH DDI
Other Formats
  • JSON
  • BIBTEX

Confirm


Powered by WEKO3


Powered by WEKO3