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  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

Realized Stochastic Volatility with Leverage and Long Memory

http://hdl.handle.net/2261/53644
http://hdl.handle.net/2261/53644
b6eb7d04-b787-449c-a494-141f5458f53d
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2013-05-31
タイトル
タイトル Realized Stochastic Volatility with Leverage and Long Memory
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 ARFIMA
キーワード
主題Scheme Other
主題 Leverage effect
キーワード
主題Scheme Other
主題 Long memory
キーワード
主題Scheme Other
主題 Markov Chain Monte Carlo
キーワード
主題Scheme Other
主題 Mixture sampler
キーワード
主題Scheme Other
主題 Realized volatility
キーワード
主題Scheme Other
主題 Realized stochastic volatility model
キーワード
主題Scheme Other
主題 State space model
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Shirota, Shinichiro

× Shirota, Shinichiro

WEKO 97189

Shirota, Shinichiro

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Hizu, Takayuki

× Hizu, Takayuki

WEKO 97190

Hizu, Takayuki

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Omori, Yasuhiro

× Omori, Yasuhiro

WEKO 97191

Omori, Yasuhiro

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著者所属
著者所属 Graduate School of Echonomics, University of Tokyo
著者所属
著者所属 Mitsubishi UFJ Trust and Banking
著者所属
著者所属 Faculty of Economics, University of Tokyo
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 The daily return and the realized volatility are simultaneously modeled in the stochastic volatility model with leverage and long memory. The dependent variable in the stochastic volatility model is the logarithm of the squared return, and its error distribution is approximated by a mixture of normals. In addition, we incorporate the logarithm of the realized volatility into the measurement equation, assuming that the latent log volatility follows an Autoregressive Fractionally Integrated Moving Average (ARFIMA) process to describe its long memory property. Using a state space representation, we propose an efficient Bayesian estimation method implemented using Markov chain Monte Carlo method (MCMC). Model comparisons are performed based on the marginal likelihood, and the volatility forecasting performances are investigated using S&P500 stock index returns.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CIRJE-F-880, 発行日 2013-03
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2013/2013cf880ab.html
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Ver.1 2021-03-02 02:19:22.825886
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