ログイン
言語:

WEKO3

  • トップ
  • ランキング
To
lat lon distance
To

Field does not validate



インデックスリンク

インデックスツリー

メールアドレスを入力してください。

WEKO

One fine body…

WEKO

One fine body…

アイテム

  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

Dynamic Equicorrelation Stochastic Volatility

http://hdl.handle.net/2261/55625
http://hdl.handle.net/2261/55625
5bdaf1ba-2849-4e4c-af3e-a4e2e84792c6
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2014-01-16
タイトル
タイトル Dynamic Equicorrelation Stochastic Volatility
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 Asymmetry
キーワード
主題Scheme Other
主題 cross leverage effect
キーワード
主題Scheme Other
主題 dynamic equicorrelation
キーワード
主題Scheme Other
主題 Markov chain Monte Carlo
キーワード
主題Scheme Other
主題 multi-move sampler
キーワード
主題Scheme Other
主題 multivariate stochastic volatility
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Kurose, Yuta

× Kurose, Yuta

WEKO 97998

Kurose, Yuta

Search repository
Omori, Yasuhiro

× Omori, Yasuhiro

WEKO 97999

Omori, Yasuhiro

Search repository
著者所属
著者所属 Center for the Study of Finance and Insurance, Osaka University
著者所属
著者所属 Faculty of Economics, University of Tokyo
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 A multivariate stochastic volatility model with dynamic equicorrelation and cross leverage effect is proposed and estimated. Using a Bayesian approach, an efficient Markov chain Monte Carlo algorithm is described where we use the multi-move sampler, which generates multiple latent variables simultaneously. Numerical examples are provided to show its sampling efficiency in comparison with the simple algorithm that generates one latent variable at a time given other latent variables. Furthermore, the proposed model is applied to the multivariate daily stock price index data. The empirical study shows that our novel model provides a substantial improvement in forecasting with respect to out-of-sample hedging performances.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CIRJE-F-907, 発行日 2013-11
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2013/2013cf907ab.html
戻る
0
views
See details
Views

Versions

Ver.1 2021-03-02 02:12:30.545937
Show All versions

Share

Mendeley Twitter Facebook Print Addthis

Cite as

エクスポート

OAI-PMH
  • OAI-PMH JPCOAR 2.0
  • OAI-PMH JPCOAR 1.0
  • OAI-PMH DublinCore
  • OAI-PMH DDI
Other Formats
  • JSON
  • BIBTEX

Confirm


Powered by WEKO3


Powered by WEKO3