WEKO3
アイテム
An Asymptotic Expansion with Push-Down of Malliavin Weights
http://hdl.handle.net/2261/32439
http://hdl.handle.net/2261/32439f007a209-0afa-48d0-be83-19ed2dc3f9b4
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2017-01-17 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | An Asymptotic Expansion with Push-Down of Malliavin Weights | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Malliavin calculus | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Asymptotic expansion | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Stochastic volatility | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Implied volatility | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Local volatility | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Shifted log-normal model | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Jump-diffusion model | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Integration-by-parts | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Malliavin weight | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Push-down | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Bismut identity | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Takahashi, Akihiko
× Takahashi, Akihiko× Yamada, Toshihiro |
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| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | Graduate School of Economics, the University of Tokyo | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | Mitsubishi UFJ Trust Investment Technology Institute Co.,Ltd. (MTEC) | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | This paper derives asymptotic expansion formulas for option prices and implied volatilities as well as the density of the underlying asset price in a stochastic volatility model. In particular, the integration-by-parts formula in Malliavin calculus and the push-down of Malliavin weights are effectively applied, which provides an expansion formula for generalized Wiener functionals and the closed-form approximation formulas in stochastic volatility environment. In addition, it presents applications of the general formula to a local volatility expansion in the stochastic volatility model and expansions of option prices in the shifted log-normal and jump-diffusion models with stochastic volatilities. Finally, with an application of the Bismut identity the paper shows an expansion of the solution to the partial differential equation for pricing in a stochastic volatility model. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | Revised in January 2010, August 2010 and April 2011 | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-695, 発行日 2009-12 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 335 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2009/2009cf695ab.html | |||||
| 置換する | ||||||
| 関連タイプ | replaces | |||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://hdl.handle.net/2261/50185 | |||||
