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  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

A New Hedge Fund Replication Method with the Dynamic Optimal Portfolio

http://hdl.handle.net/2261/35806
http://hdl.handle.net/2261/35806
5591e692-0ef2-4065-a8c9-233d42689f12
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2017-01-17
タイトル
タイトル A New Hedge Fund Replication Method with the Dynamic Optimal Portfolio
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 JEL: G11, G20, G23
キーワード
主題Scheme Other
主題 Hedge Fund Replication
キーワード
主題Scheme Other
主題 Dynamic Portfolio Optimization
キーワード
主題Scheme Other
主題 Martingale Method
キーワード
主題Scheme Other
主題 Malliavin Calculus
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Takahashi, Akihiko

× Takahashi, Akihiko

WEKO 98571

Takahashi, Akihiko

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Yamamoto, Kyo

× Yamamoto, Kyo

WEKO 98572

Yamamoto, Kyo

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著者所属
著者所属 University of Tokyo
著者所属
著者所属 Graduate School of Economics, University of Tokyo
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 This paper provides a new hedge fund replication method, which extends Kat and Palaro (2005) and Papageorgiou, Remillard and Hocquard (2008) to multiple trading assets with both long and short positions. The method generates a target payoff distribution by the cheapest dynamic portfolio. It is regarded as an extension of Dybvig (1988) to continuous-time framework and dynamic portfolio optimization where the dynamic trading strategy is derived analytically by applying Malliavin calculus. It is shown that the cost minimization is equivalent to maximization of a certain class of von Neumann-Morgenstern utility functions. The method is applied to the replication of a CTA/Managed Futures Index in practice.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 Forthcoming in Global Journal of Business Research, Vol. 4(4), pp. 23-34, 2010.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CIRJE-F-726, 発行日 2010-03
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
日本十進分類法
主題Scheme NDC
主題 335
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2010/2010cf726ab.html
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Ver.1 2021-03-02 02:06:18.694594
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