WEKO3
アイテム
Efficient Bayesian Estimation of a Multivariate Stochastic Volatility Model with Cross Leverage and Heavy-Tailed Errors
http://hdl.handle.net/2261/36136
http://hdl.handle.net/2261/361361f392b44-bf0c-420b-b814-bfeabe798cfc
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
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| 公開日 | 2017-01-17 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Efficient Bayesian Estimation of a Multivariate Stochastic Volatility Model with Cross Leverage and Heavy-Tailed Errors | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Asymmetry | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Heavy-tailed error | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Leverage effect | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Markov chain Monte Carlo | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Multi-move sampler | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Multivariate stochastic volatility | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Ishihara, Tsunehiro
× Ishihara, Tsunehiro× Omori, Yasuhiro |
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| 著者別名 | ||||||
| 識別子Scheme | WEKO | |||||
| 識別子 | 98582 | |||||
| 姓名 | 石原, 庸博 | |||||
| 著者別名 | ||||||
| 識別子Scheme | WEKO | |||||
| 識別子 | 98583 | |||||
| 姓名 | 大森, 裕浩 | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | Graduate School of Economics, University of Tokyo | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | University of Tokyo | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | An efficient Bayesian estimation using a Markov chain Monte Carlo methodis proposed in the case of a multivariate stochastic volatility model as anatural extension of the univariate stochastic volatility model with leverageand heavy-tailed errors. Note that we further incorporate cross-leverageeffects among stock returns. Our method is based on a multi-move samplerthat samples a block of latent volatility vectors. The method is presentedas a multivariate stochastic volatility model with cross leverage and heavytailederrors. Its high sampling efficiency is shown using numerical examplesin comparison with a single-move sampler that samples one latent volatilityvector at a time, given other latent vectors and parameters. To illustrate themethod, empirical analyses are provided based on five-dimensional S&P500sector indices returns. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | Revised version of CIRJE-F-690 (2009) and CIRJE-F-700 (2009), forthcoming in Computational Statistics and Data Analysis. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文ファイルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-746, 発行日 2010-05 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 335 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2010/2010cf746ab.html | |||||
| 異版あり | ||||||
| 関連タイプ | hasVersion | |||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://doi.org/10.1016/j.csda.2010.07.015 | |||||
