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  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

The Contributions of Professors Fischer Black, Robert Merton, and Myron Scholes to the Financial Services Industry

http://hdl.handle.net/2261/2396
http://hdl.handle.net/2261/2396
eb95c2bc-a093-4a10-8e01-60b9fcc4dfb9
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2017-01-17
タイトル
タイトル The Contributions of Professors Fischer Black, Robert Merton, and Myron Scholes to the Financial Services Industry
言語
言語 eng
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Marsh, Terry

× Marsh, Terry

WEKO 98804

Marsh, Terry

Search repository
Kobayashi, Takao

× Kobayashi, Takao

WEKO 98805

Kobayashi, Takao

Search repository
著者所属
著者所属 U. C. Berkeley
著者所属
著者所属 University of Tokyo
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 This paper is written as a tribute to Professors Robert Merton and Myron Scholes, winners of the 1997 Nobel Prize in economics, as well as to their collaborator, the late Professor Fischer Black. We first provide a brief and very selective review of their seminal work in contingent claims pricing. We then provide an overview of some of the recent research on stock price dynamics as it relates to contingent claim pricing. The continuing intensity of this research, some 25 years after the publication of the original Black-Scholes paper, must surely be regarded as the ultimate tribute to their work. We discuss jump-diffusion and stochastic volatility models, subordinated models, fractal models, and generalized binomial tree models, for stock price dynamics and option pricing. We also address questions as to whether derivatives trading poses a systemic risk in the context of models in which stock price movements are endogenized, and give our views on the "LTCM crisis" and liquidity risk.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 International Review of Finance, 2000, 1(4), p. 295-315.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CF-120, 発行日 2001-06
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
日本十進分類法
主題Scheme NDC
主題 330
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2001/2001cf120.pdf
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Ver.1 2021-03-02 02:04:41.356685
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