WEKO3
アイテム
アジア通貨・株価の伝播と連動性に関する分析
http://hdl.handle.net/2261/2804
http://hdl.handle.net/2261/2804fe688cb7-bf04-40a9-bf43-f151b80f33a5
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2013-06-03 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | アジア通貨・株価の伝播と連動性に関する分析 | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | jpn | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | JEL Classification Numbers: F31, G12, G15 | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| その他のタイトル | ||||||
| その他のタイトル | High-frequency Contagion between the Exchange Rates and Stock Prices during the Asian Currency Crisis | |||||
| 著者 |
伊藤, 隆敏
× 伊藤, 隆敏× 橋本, 優子 |
|||||
| 著者別名 | ||||||
| 識別子Scheme | WEKO | |||||
| 識別子 | 97472 | |||||
| 姓名 | Ito, Takatoshi | |||||
| 著者別名 | ||||||
| 識別子Scheme | WEKO | |||||
| 識別子 | 97473 | |||||
| 姓名 | Hashimoto, Yuko | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | 東京大学大学院経済学研究科 | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | 東洋大学経済学部 | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | 本論文では、1997－99年のアジア８カ国の通貨・株価の日次データを用いて、為替レートと株価の連動性や通貨危機による影響に関して分析を行った。アジア危機（為替フロート）が株価にも影響をおよぼしたのかどうか、危機後の為替レートと株価変動の相互的な影響について、計量的に分析を試みている。危機の最中は金融市場においてショックの波及は非常に速く、かつフィードバック効果も見られるため、伝播の因果関係を明確にして分析することが難しい。この論文では、Ito and Hashimoto（2002）に従って、危機が震源から波及していくという仮説に基づき、危機における「震源」とその他の波及国を分類し、その波及効果の有意性を検証している。具体的にはFriction Model、Tobit Modelを用いて、ある閾値を設定し、それを越える場合を危機の伝播と定義する。分析の結果、危機の震源となる回数、伝播係数の有意性でみると、通貨危機の開始後には、為替同士あるいは為替から株価への影響だけでなく、株価同士の伝播効果も高まっていることから、株価も通貨危機の影響をうけていることが明らかにされている。 | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-J 巻 CIRJE-J-124, 発行日 2005-02 |
|||||
| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11451834 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 330 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2005/2005cj124ab.html | |||||
