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  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

Are Forecast Updates Progressive ?

http://hdl.handle.net/2261/35798
http://hdl.handle.net/2261/35798
64b59733-9e38-445f-be4d-7a9dab293065
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2013-05-31
タイトル
タイトル Are Forecast Updates Progressive ?
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 Macro-economic forecasts
キーワード
主題Scheme Other
主題 econometric models
キーワード
主題Scheme Other
主題 intuition
キーワード
主題Scheme Other
主題 initial forecast
キーワード
主題Scheme Other
主題 primary forecast
キーワード
主題Scheme Other
主題 revised forecast
キーワード
主題Scheme Other
主題 actual value
キーワード
主題Scheme Other
主題 progressive forecast updates
キーワード
主題Scheme Other
主題 forecast errors
キーワード
主題Scheme Other
主題 JEL Classifications: C53, C22, E27, E37.
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Chang, Chia-Lin

× Chang, Chia-Lin

WEKO 97027

Chang, Chia-Lin

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Franses, Philip Hans

× Franses, Philip Hans

WEKO 97028

Franses, Philip Hans

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McAleer, Michael

× McAleer, Michael

WEKO 97029

McAleer, Michael

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著者所属
著者所属 Department of Applied Economics, National Chung Hsing University, Taichung, Taiwan
著者所属
著者所属 Econometric Institute, Erasmus School of Economics, Erasmus University Rotterdam, The Netherlands
著者所属
著者所属 Tinbergen Institute, The Netherlands
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 Macro-economic forecasts typically involve both a model component, which is replicable, as well as intuition, which is non-replicable. Intuition is expert knowledge possessed by a forecaster. If forecast updates are progressive, forecast updates should become more accurate, on average, as the actual value is approached. Otherwise, forecast updates would be neutral. The paper proposes a methodology to test whether forecast updates are progressive and whether econometric models are useful in updating forecasts. The data set for the empirical analysis are for Taiwan, where we have three decades of quarterly data available of forecasts and updates of the inflation rate and real GDP growth rate. The actual series for both the inflation rate and the real GDP growth rate are always released by the government one quarter after the release of the revised forecast, and the actual values are not revised after they have been released. Our empirical results suggest that the forecast updates for Taiwan are progressive, and can be explained predominantly by intuition. Additionally, the one-, two- and three-quarter forecast errors are predictable using publicly available information for both the inflation rate and real GDP growth rate, which suggests that the forecasts can be improved.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CIRJE-F-736, 発行日 2010-04
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
日本十進分類法
主題Scheme NDC
主題 335
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2010/2010cf736ab.html
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Ver.1 2021-03-02 02:20:48.049779
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