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Local Utility and Multivariate Risk Aversion
http://hdl.handle.net/2261/50226
http://hdl.handle.net/2261/502269843d087-8707-4aab-a892-486d0d6010b2
Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
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公開日 | 2013-05-31 | |||||
タイトル | ||||||
タイトル | Local Utility and Multivariate Risk Aversion | |||||
言語 | ||||||
言語 | eng | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | local utility | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | multivariate risk aversion | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | multivariate rank dependent utility | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | pessimism | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | multivariate Bickel-Lehmann dispersion | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | JEL subject classification: D63, D81, C61 | |||||
資源タイプ | ||||||
資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
資源タイプ | technical report | |||||
アクセス権 | ||||||
アクセス権 | metadata only access | |||||
アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
著者 |
Charpentier, Arthur
× Charpentier, Arthur× Galichon, Alfred× Henry, Marc |
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著者所属 | ||||||
値 | Université du Québec à Montréal | |||||
著者所属 | ||||||
値 | Ecole Polytechnique | |||||
著者所属 | ||||||
値 | Université de Montréal | |||||
抄録 | ||||||
内容記述タイプ | Abstract | |||||
内容記述 | We revisit Machina's local utility as a tool to analyze attitudes to multivariate risks. Using martingale embedding techniques, we show that for nonexpected utility maximizers choosing between multivariate prospects, aversion to multivariate mean preserving increases in risk is equivalent to the concavity of the local utility functions, thereby generalizing Machina's result in [18]. To analyze comparative risk attitudes within the multivariate extension of rank dependent expected utility of [10], we extend Quiggin's monotone mean and utility preserving increases in risk and show that the useful characterization given in [17] still holds in the multivariate case. | |||||
内容記述 | ||||||
内容記述タイプ | Other | |||||
内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-836, 発行日 2012-01 |
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書誌レコードID | ||||||
収録物識別子タイプ | NCID | |||||
収録物識別子 | AA11450569 | |||||
フォーマット | ||||||
内容記述タイプ | Other | |||||
内容記述 | application/pdf | |||||
日本十進分類法 | ||||||
主題Scheme | NDC | |||||
主題 | 335 | |||||
出版者 | ||||||
出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
出版者別名 | ||||||
値 | Center for International Research on the Japanese Economy | |||||
関係URI | ||||||
識別子タイプ | URI | |||||
関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2012/2012cf836ab.html |