ログイン
言語:

WEKO3

  • トップ
  • ランキング
To
lat lon distance
To

Field does not validate



インデックスリンク

インデックスツリー

メールアドレスを入力してください。

WEKO

One fine body…

WEKO

One fine body…

アイテム

  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

An FBSDE Approach to American Option Pricing with an Interacting Particle Method

http://hdl.handle.net/2261/52778
http://hdl.handle.net/2261/52778
1d884c6b-49c8-4a36-b615-920a69182962
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2013-05-31
タイトル
タイトル An FBSDE Approach to American Option Pricing with an Interacting Particle Method
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 BSDE
キーワード
主題Scheme Other
主題 FBSDE
キーワード
主題Scheme Other
主題 asymptotic expansion
キーワード
主題Scheme Other
主題 perturbation
キーワード
主題Scheme Other
主題 particle method
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Fujii, Masaaki

× Fujii, Masaaki

WEKO 97168

Fujii, Masaaki

Search repository
Sato, Seisho

× Sato, Seisho

WEKO 97169

Sato, Seisho

Search repository
Takahashi, Akihiko

× Takahashi, Akihiko

WEKO 97170

Takahashi, Akihiko

Search repository
著者所属
著者所属 Graduate School of Economics, The University of Tokyo
著者所属
著者所属 The Institute of Statistical Mathematics
著者所属
著者所属 Graduate School of Economics, The University of Tokyo
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 In the paper, we propose a new calculation scheme for American options in the framework of a forward backward stochastic differential equation (FBSDE). The well-known decomposition of an American option price with that of a European option of the same maturity and the remaining early exercise premium can be cast into the form of a decoupled non-linear FBSDE. We numerically solve the FBSDE by applying an interacting particle method recently proposed by Fujii & Takahashi (2012d), which allows one to perform a Monte Carlo simulation in a fully forward-looking manner. We perform the fourth-order analysis for the Black-Scholes (BS) model and the third-order analysis for the Heston model. The comparison to those obtained from existing tree algorithms shows the effectiveness of the particle method.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CIRJE-F-871, 発行日 2012-11
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
日本十進分類法
主題Scheme NDC
主題 335
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2012/2012cf871ab.html
戻る
0
views
See details
Views

Versions

Ver.1 2021-03-02 02:19:36.394243
Show All versions

Share

Mendeley Twitter Facebook Print Addthis

Cite as

エクスポート

OAI-PMH
  • OAI-PMH JPCOAR 2.0
  • OAI-PMH JPCOAR 1.0
  • OAI-PMH DublinCore
  • OAI-PMH DDI
Other Formats
  • JSON
  • BIBTEX

Confirm


Powered by WEKO3


Powered by WEKO3