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On Error Estimates for Asymptotic Expansions with Malliavin Weights : Application to Stochastic Volatility Model
http://hdl.handle.net/2261/55379
http://hdl.handle.net/2261/55379e2175299-0c18-4cc9-aa93-e889f63c1781
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2013-09-17 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | On Error Estimates for Asymptotic Expansions with Malliavin Weights : Application to Stochastic Volatility Model | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Asymptotic expansion | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Malliavin calculus | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Kusuoka-Stroock functions | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Stochastic volatility model | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Option price | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Greeks | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| 資源タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Takahashi, Akihiko
× Takahashi, Akihiko× Yamada, Toshihiro |
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| 著者所属 | ||||||
| 値 | University of Tokyo | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 値 | Mitsubishi UFJ Trust Investment Technology Institute(MTEC) | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | This paper proposes a unified method for precise estimates of the error bounds in asymptotic expansions of an option price and its Greeks (sensitivities) under a stochastic volatility model. More generally, we also derive an error estimate for an asymptotic expansion around a partially elliptic diffusion under a multidimensional setting, which includes various important models in finance as the special cases. In particular, we take the Malliavin calculus approach, and estimate the error bounds for the Malliavin weights of both the coefficient and the residual terms in the expansions by effectively applying the properties of Kusuoka-Stroock functions. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-897, 発行日 2013-07 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| 値 | Center for International Research on the Japanese Economy | |||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2013/2013cf897ab.html | |||||
