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  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

Pricing Basket Options under Local Stochastic Volatility with Jumps

http://hdl.handle.net/2261/55619
http://hdl.handle.net/2261/55619
5bff4075-3dc3-4022-9759-09e0603ee7f4
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2014-01-16
タイトル
タイトル Pricing Basket Options under Local Stochastic Volatility with Jumps
言語
言語 eng
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Shiraya, Kenichiro

× Shiraya, Kenichiro

WEKO 97990

Shiraya, Kenichiro

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Takahashi, Akihiko

× Takahashi, Akihiko

WEKO 97991

Takahashi, Akihiko

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著者所属
著者所属 Mizuho-DL Financial Technology Co.,Ltd.
著者所属
著者所属 Graduate School of Economics, University of Tokyo
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 This paper develops a new approximation formula for pricing basket options in a local-stochastic volatility model with jumps. In particular, the model admits local volatility functions and jump components in not only the underlying asset price processes, but also the volatility processes. To the best of our knowledge, the proposed formula is the first one which achieves an analytical approximation for the basket option prices under this type of the models. Moreover, some numerical experiments confirm the validity of the method.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CIRJE-F-913, 発行日 2014-01
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2014/2014cf913ab.html
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Ver.1 2021-03-02 02:12:36.079989
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