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Pricing Basket Options under Local Stochastic Volatility with Jumps
http://hdl.handle.net/2261/55619
http://hdl.handle.net/2261/556195bff4075-3dc3-4022-9759-09e0603ee7f4
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2014-01-16 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Pricing Basket Options under Local Stochastic Volatility with Jumps | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| 資源タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Shiraya, Kenichiro
× Shiraya, Kenichiro× Takahashi, Akihiko |
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| 著者所属 | ||||||
| 値 | Mizuho-DL Financial Technology Co.,Ltd. | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 値 | Graduate School of Economics, University of Tokyo | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | This paper develops a new approximation formula for pricing basket options in a local-stochastic volatility model with jumps. In particular, the model admits local volatility functions and jump components in not only the underlying asset price processes, but also the volatility processes. To the best of our knowledge, the proposed formula is the first one which achieves an analytical approximation for the basket option prices under this type of the models. Moreover, some numerical experiments confirm the validity of the method. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-913, 発行日 2014-01 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| 値 | Center for International Research on the Japanese Economy | |||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2014/2014cf913ab.html | |||||
