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  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

Role of Credit Default Swap in Bubbles and Crashes

http://hdl.handle.net/2261/55627
http://hdl.handle.net/2261/55627
7a262862-bb53-4cda-a865-7795f4a3cf64
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2014-01-16
タイトル
タイトル Role of Credit Default Swap in Bubbles and Crashes
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 Harmful Bubbles
キーワード
主題Scheme Other
主題 Awareness Heterogeneity
キーワード
主題Scheme Other
主題 Timing Games with Behavioral Types
キーワード
主題Scheme Other
主題 Leverage
キーワード
主題Scheme Other
主題 Credit Default Swap
キーワード
主題Scheme Other
主題 JEL Classification Numbers: C720, C730, D820, G140.
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Matsushima, Hitoshi

× Matsushima, Hitoshi

WEKO 98002

Matsushima, Hitoshi

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著者所属
著者所属 Department of Economics, University of Tokyo
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 We formulate strategic aspects of speculative arbitrageurs in a stock market as a generalization of timing game with behavioral types explored by Matsushima (2013b). A company raises huge funds during the bubble driven by positive feedback traders'euphoria by issuing shares in a socially harmful manner. The arbitrageurs borrow money from positive feedback traders under a regulation on leverage ratio and purchase credit default swaps defined as bubble-contingent claim from them. We demonstrate a theoretical ground for considering the availability of credit default swap associated with a high leverage ratio as a powerful policy method to deter harmful bubbles.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CIRJE-F-905, 発行日 2013-10
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2013/2013cf905ab.html
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Ver.1 2021-03-02 02:12:28.324017
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