WEKO3
アイテム
Role of Credit Default Swap in Bubbles and Crashes
http://hdl.handle.net/2261/55627
http://hdl.handle.net/2261/556277a262862-bb53-4cda-a865-7795f4a3cf64
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2014-01-16 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Role of Credit Default Swap in Bubbles and Crashes | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Harmful Bubbles | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Awareness Heterogeneity | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Timing Games with Behavioral Types | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Leverage | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Credit Default Swap | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | JEL Classification Numbers: C720, C730, D820, G140. | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Matsushima, Hitoshi
× Matsushima, Hitoshi |
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| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | Department of Economics, University of Tokyo | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | We formulate strategic aspects of speculative arbitrageurs in a stock market as a generalization of timing game with behavioral types explored by Matsushima (2013b). A company raises huge funds during the bubble driven by positive feedback traders'euphoria by issuing shares in a socially harmful manner. The arbitrageurs borrow money from positive feedback traders under a regulation on leverage ratio and purchase credit default swaps defined as bubble-contingent claim from them. We demonstrate a theoretical ground for considering the availability of credit default swap associated with a high leverage ratio as a powerful policy method to deter harmful bubbles. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-905, 発行日 2013-10 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2013/2013cf905ab.html | |||||
