WEKO3
アイテム
Role of Credit Default Swap in Bubbles and Crashes
http://hdl.handle.net/2261/55627
http://hdl.handle.net/2261/556277a262862-bb53-4cda-a865-7795f4a3cf64
Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
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公開日 | 2014-01-16 | |||||
タイトル | ||||||
タイトル | Role of Credit Default Swap in Bubbles and Crashes | |||||
言語 | ||||||
言語 | eng | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | Harmful Bubbles | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | Awareness Heterogeneity | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | Timing Games with Behavioral Types | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | Leverage | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | Credit Default Swap | |||||
キーワード | ||||||
主題Scheme | Other | |||||
主題 | JEL Classification Numbers: C720, C730, D820, G140. | |||||
資源タイプ | ||||||
資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
タイプ | technical report | |||||
アクセス権 | ||||||
アクセス権 | metadata only access | |||||
アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
著者 |
Matsushima, Hitoshi
× Matsushima, Hitoshi |
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著者所属 | ||||||
著者所属 | Department of Economics, University of Tokyo | |||||
抄録 | ||||||
内容記述タイプ | Abstract | |||||
内容記述 | We formulate strategic aspects of speculative arbitrageurs in a stock market as a generalization of timing game with behavioral types explored by Matsushima (2013b). A company raises huge funds during the bubble driven by positive feedback traders'euphoria by issuing shares in a socially harmful manner. The arbitrageurs borrow money from positive feedback traders under a regulation on leverage ratio and purchase credit default swaps defined as bubble-contingent claim from them. We demonstrate a theoretical ground for considering the availability of credit default swap associated with a high leverage ratio as a powerful policy method to deter harmful bubbles. | |||||
内容記述 | ||||||
内容記述タイプ | Other | |||||
内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-905, 発行日 2013-10 |
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書誌レコードID | ||||||
収録物識別子タイプ | NCID | |||||
収録物識別子 | AA11450569 | |||||
フォーマット | ||||||
内容記述タイプ | Other | |||||
内容記述 | application/pdf | |||||
出版者 | ||||||
出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
出版者別名 | ||||||
Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
関係URI | ||||||
識別子タイプ | URI | |||||
関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2013/2013cf905ab.html |