ログイン
言語:

WEKO3

  • トップ
  • ランキング
To
lat lon distance
To

Field does not validate



インデックスリンク

インデックスツリー

メールアドレスを入力してください。

WEKO

One fine body…

WEKO

One fine body…

アイテム

  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 10 経済理論専攻
  3. Working Paper Series / UTokyo Price Project
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 063 ワーキングペーパー

Zero Lower Bound and Parameter Bias in an Estimated DSGE Model

http://hdl.handle.net/2261/55370
http://hdl.handle.net/2261/55370
faf39d5b-8ea3-434b-9e51-3ff7546d94b6
名前 / ファイル ライセンス アクション
wp018.pdf wp018.pdf (224.9 kB)
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2015-05-11
タイトル
タイトル Zero Lower Bound and Parameter Bias in an Estimated DSGE Model
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 Zero lower bound
キーワード
主題Scheme Other
主題 DSGE model
キーワード
主題Scheme Other
主題 Parameter bias
キーワード
主題Scheme Other
主題 Bayesian estimation
キーワード
主題Scheme Other
主題 JEL Classi cation: C32, E30, E52
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
著者 Hirose, Yasuo

× Hirose, Yasuo

WEKO 98065

Hirose, Yasuo

Search repository
Inoue, Atsushi

× Inoue, Atsushi

WEKO 98066

Inoue, Atsushi

Search repository
著者所属
著者所属 Faculty of Economics, Keio University
著者所属
著者所属 Department of Economics, Southern Methodist University
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 This paper examines how and to what extent parameter estimates can be biased in a dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model that omits the zero lower bound constraint on the nominal interest rate. Our experiments show that most of the parameter estimates in a standard sticky-price DSGE model are not biased although some biases are detected in the estimates of the monetary policy parameters and the steady-state real interest rate. Nevertheless, in our baseline experiment, these biases are so small that the estimated impulse response functions are quite similar to the true impulse response functions. However, as the probability of hitting the zero lower bound increases, the biases in the parameter estimates become larger and can therefore lead to substantial differences between the estimated and true impulse responses.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 2012~2016年度科学研究費補助金[基盤研究(S)]「長期デフレの解明」(研究代表者 東京大学経済学研究科・渡辺努, 課題番号:24223003)
書誌情報 JSPS Grants-in-Aid for Scientific Research (S) Understanding Persistent Deflation in Japan Working Paper Series

巻 018, 発行日 2013-09
出版者
出版者 UTokyo Price Project
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.price.e.u-tokyo.ac.jp/researchdata/
戻る
0
views
See details
Views

Versions

Ver.1 2021-03-02 02:11:43.116634
Show All versions

Share

Mendeley Twitter Facebook Print Addthis

Cite as

エクスポート

OAI-PMH
  • OAI-PMH JPCOAR 2.0
  • OAI-PMH JPCOAR 1.0
  • OAI-PMH DublinCore
  • OAI-PMH DDI
Other Formats
  • JSON
  • BIBTEX

Confirm


Powered by WEKO3


Powered by WEKO3