WEKO3
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A New Computational Scheme for Computing Greeks by the Asymptotic Expansion Approach
http://hdl.handle.net/2261/2613
http://hdl.handle.net/2261/26135db3ef3f-890d-4854-a9d8-6b9880a96b97
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2017-01-05 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | A New Computational Scheme for Computing Greeks by the Asymptotic Expansion Approach | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Matsuoka, Ryosuke
× Matsuoka, Ryosuke× Takahashi, Akihiko |
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| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | We developed a new scheme for computing "Greeks"of derivatives by an asymptotic expansion approach. In particular, we derived analytical approximation formulae for deltas and vegas of plain vanilla and average call options under general Markovian processes of underlying asset prices. We also derived approximation formulae for gammas of plain vanilla and average call options, and for deltas of digital options under CEV(Constant Elasticity of Variance) processes of underlying assets'prices. Moreover, we introduced a new variance reduction method of Monte Carlo simulations based on the asymptotic expansion scheme. Finally, several numerical examples under CEV processes confirmed the validity of our method. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-338, 発行日 2005-04 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 330 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2005/2005cf338ab.html | |||||
| 置換される | ||||||
| 関連タイプ | isReplacedBy | |||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://hdl.handle.net/2261/2641 | |||||
