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  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

Volatility Models of Currency Futures in Developed and Emerging Markets

http://hdl.handle.net/2261/2486
http://hdl.handle.net/2261/2486
bb9299fe-7250-4dae-84fe-09dbd432e09e
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2017-01-17
タイトル
タイトル Volatility Models of Currency Futures in Developed and Emerging Markets
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 Cost-of-Carry Volatility Systems
キーワード
主題Scheme Other
主題 Unbiased Expectation Hypothesis Volatility System
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Sequeira, John M.

× Sequeira, John M.

WEKO 98339

Sequeira, John M.

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Pang, Chia Chiat

× Pang, Chia Chiat

WEKO 98340

Pang, Chia Chiat

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Michael, McAleer

× Michael, McAleer

WEKO 98341

Michael, McAleer

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著者所属
著者所属 National University of Singapore
著者所属
著者所属 University of Western Australia
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 This paper examines volatility models of currency futures contracts for three developed markets and two emerging markets. For each contract, standard models of the Unbiased Expectations Hypothesis (UEH) and Cost-of-Carry hypothesis (COC) are extended to derive volatility models corresponding to each of the two standard approaches. Each volatility model is formulated as a system of individual equations for the conditional variances of futures returns, spot returns and the domestic risk-free interest rate. The empirical results suggest that the conditional volatility of futures return for emerging markets is significant in explaining the conditional volatility of returns in the underlying spot market. For developed markets, however, the conditional volatility of the spot returns is significant in explaining the conditional volatility of futures returns. Moreover, it is found that the domestic risk-free interest rate has little impact on the conditional variances of the futures, spot and domestic risk-free interest rates.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 Mathematics and Computers in Simulation. 掲載予定.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 2003-CF-210, 発行日 2003-03
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
日本十進分類法
主題Scheme NDC
主題 330
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2003/2003cf210ab.html
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Ver.1 2021-03-02 02:08:17.038688
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