WEKO3
アイテム
A New Computational Scheme for Computing Greeks by the Asymptotic Expansion Approach
http://hdl.handle.net/2261/2641
http://hdl.handle.net/2261/26414ac4d449-a812-4c28-bf13-3e67da87b9f4
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2017-01-17 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | A New Computational Scheme for Computing Greeks by the Asymptotic Expansion Approach | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Asymptotic expansion approach | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Option pricing | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Greeks | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | CEV process | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Monte Carlo Simulation | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Matsuoka, Ryosuke
× Matsuoka, Ryosuke× Takahashi, Akihiko× Uchida, Yoshihiko |
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| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | Tokyo Marine & Nichido Fire Insurance Co., Ltd. | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | University of Tokyo | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | Osaka University | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | We developed a new scheme for computing "Greeks"of derivatives by an asymptotic expansion approach. In particular, we derived analytical approximation formulae for deltas and Vegas of plain vanilla and av-erage European call options under general Markovian processes of underlying asset prices. Moreover, we introduced a new variance reduction method of Monte Carlo simulations based on the asymptotic expansion scheme. Finally, several numerical examples under CEV processes con?rmed the validity of our method. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | Asia-Pacific Financial Markets (Special Issue on Mathematical Finance). 掲載予定. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-366, 発行日 2005-09 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 330 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2005/2005cf366ab.html | |||||
