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  1. 117 経済学研究科・経済学部
  2. 70 日本経済国際共同センター
  3. Discussion Paper F series (in English)
  1. 0 資料タイプ別
  2. 60 レポート類
  3. 061 ディスカッションペーパー

Strategic Default Jump as Impulse Control in Continuous Time

http://hdl.handle.net/2261/25266
http://hdl.handle.net/2261/25266
be69b03f-0862-4c17-943a-b1ca7c8544ab
Item type テクニカルレポート / Technical Report(1)
公開日 2017-01-17
タイトル
タイトル Strategic Default Jump as Impulse Control in Continuous Time
言語
言語 eng
キーワード
主題Scheme Other
主題 JEL Classification : C73, D82, G33
キーワード
主題Scheme Other
主題 Default
キーワード
主題Scheme Other
主題 Costly verification
キーワード
主題Scheme Other
主題 Continuous time
キーワード
主題Scheme Other
主題 Competing contract design
キーワード
主題Scheme Other
主題 Impulse control
資源タイプ
資源 http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
タイプ technical report
アクセス権
アクセス権 metadata only access
アクセス権URI http://purl.org/coar/access_right/c_14cb
著者 Nakamura, Hisashi

× Nakamura, Hisashi

WEKO 98432

Nakamura, Hisashi

Search repository
著者所属
著者所属 University of Tokyo
抄録
内容記述タイプ Abstract
内容記述 This paper presents a new approach for modeling an optimal debt contract in continuous time. It examines a competing contract design in a continuous-time environment with Markov income shocks and costly veriable information. It shows that an optimal contract has the form of a debt contract that permits a debtor's strategic default and reorganization. The default is formulated as an optimal impulse control. This paper provides a useful framework to investigate the debtor's default incentives in relationships to a monitoring technology. Numerical examples show that the equilibrium probability of the default is decreasing in a level of the monitoring technology.
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 Revised in February 2008
内容記述
内容記述タイプ Other
内容記述 本文フィルはリンク先を参照のこと
書誌情報 Discussion paper series. CIRJE-F

巻 CIRJE-F-532, 発行日 2007-12
書誌レコードID
収録物識別子タイプ NCID
収録物識別子 AA11450569
フォーマット
内容記述タイプ Other
内容記述 application/pdf
日本十進分類法
主題Scheme NDC
主題 335
出版者
出版者 日本経済国際共同センター
出版者別名
Center for International Research on the Japanese Economy
関係URI
識別子タイプ URI
関連識別子 http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2007/2007cf532ab.html
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Ver.1 2021-03-02 02:07:26.552806
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