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Behavioral Aspects of Arbitrageurs in Timing Games of Bubbles and Crashes
http://hdl.handle.net/2261/52147
http://hdl.handle.net/2261/52147eb75a0e3-f88a-4c53-a0dc-915c3d3917e3
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2017-01-17 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Behavioral Aspects of Arbitrageurs in Timing Games of Bubbles and Crashes | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Bubbles and Crashes | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Timing Games | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Behavioral Arbitrageurs | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Reputation | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Characterization | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Uniqueness | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | JEL Classification Numbers: C720, C730, D820, G140 | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| 資源タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Matsushima, Hitoshi
× Matsushima, Hitoshi |
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| 著者所属 | ||||||
| 値 | Faculty of Economics, University of Tokyo | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | This paper demonstrates the theoretical foundation that underlies the willingness of rational arbitrageurs to delay and reinforce the speculative attack. The key assumptions are that there is a small probability that arbitrageurs are behavioral and never time the market of their own accord and it is uncertain whether arbitrageurs are behavioral or rational. We model a stock market as a timing game, in which arbitrageurs compete to react quickest. We show that rational arbitrageurs are willing to ride the bubble for a long period. We also characterize symmetric Nash equilibria and show the sufficient condition for uniqueness. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | a further revision was accepted in the Journal of Economic Theory. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-857, 発行日 2012-08 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 335 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| 値 | Center for International Research on the Japanese Economy | |||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2012/2012cf857ab.html | |||||
| 置換する | ||||||
| 関連タイプ | replaces | |||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://hdl.handle.net/2261/25760 | |||||
