WEKO3
アイテム
Thresholds, News Impact Surfaces and Dynamic Asymmetric Multivariate GARCH
http://hdl.handle.net/2261/35794
http://hdl.handle.net/2261/357949d335c61-39f4-45ee-bd7f-c61ba717af61
Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
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公開日 | 2017-01-17 | |||||
タイトル | ||||||
タイトル | Thresholds, News Impact Surfaces and Dynamic Asymmetric Multivariate GARCH | |||||
言語 | ||||||
言語 | eng | |||||
キーワード | ||||||
主題 | multivariate asymmetry | |||||
主題Scheme | Other | |||||
キーワード | ||||||
主題 | conditional variance | |||||
主題Scheme | Other | |||||
キーワード | ||||||
主題 | stationarity conditions | |||||
主題Scheme | Other | |||||
キーワード | ||||||
主題 | asymptotic theory | |||||
主題Scheme | Other | |||||
キーワード | ||||||
主題 | multivariate news impact curve | |||||
主題Scheme | Other | |||||
キーワード | ||||||
主題 | JEL codes: C32, C51, C52 | |||||
主題Scheme | Other | |||||
資源タイプ | ||||||
資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
タイプ | technical report | |||||
アクセス権 | ||||||
アクセス権 | metadata only access | |||||
アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
著者 |
Caporin, Massimiliano
× Caporin, Massimiliano× McAleer, Michael |
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著者所属 | ||||||
著者所属 | Department of Economic Sciences, University of Padova | |||||
著者所属 | ||||||
著者所属 | Econometric Institute, Erasmus School of Economics, Erasmus University Rotterdam, The Netherlands | |||||
著者所属 | ||||||
著者所属 | Tinbergen Institute, The Netherlands | |||||
抄録 | ||||||
内容記述タイプ | Abstract | |||||
内容記述 | DAMGARCH is a new model that extends the VARMA-GARCH model of Ling and McAleer (2003) by introducing multiple thresholds and time-dependent structure in the asymmetry of the conditional variances. Analytical expressions for the news impact surface implied by the new model are also presented. DAMGARCH models the shocks affecting the conditional variances on the basis of an underlying multivariate distribution. It is possible to model explicitly asset-specific shocks and common innovations by partitioning the multivariate density support. This paper presents the model structure, describes the implementation issues, and provides the conditions for the existence of a unique stationary solution, and for consistency and asymptotic normality of the quasimaximum likelihood estimators. The paper also presents an empirical example to highlight the usefulness of the new model. | |||||
内容記述 | ||||||
内容記述タイプ | Other | |||||
内容記述 | Forthcoming in Statistica Neerlandica. | |||||
内容記述 | ||||||
内容記述タイプ | Other | |||||
内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-740, 発行日 2010-05 |
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書誌レコードID | ||||||
収録物識別子タイプ | NCID | |||||
収録物識別子 | AA11450569 | |||||
フォーマット | ||||||
内容記述タイプ | Other | |||||
内容記述 | application/pdf | |||||
日本十進分類法 | ||||||
主題 | 335 | |||||
主題Scheme | NDC | |||||
出版者 | ||||||
出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
出版者別名 | ||||||
Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
関係URI | ||||||
識別子タイプ | URI | |||||
関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2010/2010cf740ab.html |