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On Pricing Barrier Options with Discrete Monitoring
http://hdl.handle.net/2261/35807
http://hdl.handle.net/2261/35807b8adbbcc-e328-41fa-bf6a-cc48851ae0c6
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2017-01-17 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | On Pricing Barrier Options with Discrete Monitoring | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | discrete barrier option | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | barrier option | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | knock-out option | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | double barrier option | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | stochastic volatility | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | asymptotic expansion | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Malliavin calculus | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Malliavin weight | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| 資源タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Shiraya, Kenichiro
× Shiraya, Kenichiro× Takahashi, Akihiko× Yamada, Toshihiro |
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| 著者所属 | ||||||
| 値 | Mizuho-DL Financial Technology Co., Ltd. | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 値 | Graduate School of Economics, the University of Tokyo | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 値 | Mitsubishi UFJ Trust Investment Technology Institute Co.,Ltd. (MTEC) | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | This paper proposes a new approximation method for pricing barrier options with discrete monitoring under stochastic volatility environment. In particular, the integration-by-parts formula in Malliavin calculus is effectively applied in an asymptotic expansion approach. First, the paper derives an expansion formula for generalized Wiener functionals. After it is applied to pricing path-dependent derivatives with discrete monitoring, the paper presents an analytic (approximation) formula for valuation of discrete barrier options under stochastic volatility environment. To our knowledge, this paper is the first one that shows an analytical formula for pricing discrete barrier options with stochastic volatility models. Moreover, it provides numerical examples for pricing double barrier call options with discrete monitoring under the Heston model. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | Revised in April 2010, February 2011 and August 2011; forthcoming in Asia Pacific Financial Markets. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-725, 発行日 2010-03 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 335 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| 値 | Center for International Research on the Japanese Economy | |||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2010/2010cf725ab.html | |||||
