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An Asymptotic Expansion with Push-Down of Malliavin Weights
http://hdl.handle.net/2261/50185
http://hdl.handle.net/2261/50185e049e211-53d2-474f-8a59-d1989e2f294d
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2017-01-17 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | An Asymptotic Expansion with Push-Down of Malliavin Weights | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Malliavin calculus | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Asymptotic expansion | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Stochastic volatility | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Implied volatility | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Shifted log-normal model | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Jump-diffusion model | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Integration-by-parts | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Malliavin weight | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Push-down | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Malliavin calculus for Poisson processes | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Takahashi, Akihiko
× Takahashi, Akihiko× Yamada, Toshihiro |
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| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | Graduate School of Economics, the University of Tokyo | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | Mitsubishi UFJ Trust Investment Technology Institute Co.,Ltd. (MTEC) | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | This paper derives asymptotic expansion formulas for option prices and implied volatilities as well as the density of the underlying asset price in multi-dimensional stochastic volatility models. In particular, the integration-byparts formula in Malliavin calculus and the push-down of Malliavin weights are effectively applied. We provide an expansion formula for generalized Wiener functionals and closed-form approximation formulas in stochastic volatility environment. In addition, we present applications of the general formula to expansions of option prices for the shifted log-normal model with stochastic volatility. Moreover, with some results of Malliavin calculus in jump-type models, we derive an approximation formula for the jump-diffusion model in stochastic volatility environment. Some numerical examples are also shown. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | revised in February 2012; forthcoming in SIAM Journal on Financial Mathematics. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-824, 発行日 2011-11 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 335 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2011/2011cf824ab.html | |||||
| 置換する | ||||||
| 関連タイプ | replaces | |||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://hdl.handle.net/2261/32439 | |||||
