WEKO3
アイテム
Efficient Static Replication of European Options under Exponential Levy Models
http://hdl.handle.net/2261/18419
http://hdl.handle.net/2261/184190c27c18e-0e7c-4171-a4c8-476dbb3cec70
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2017-01-17 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Efficient Static Replication of European Options under Exponential Levy Models | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Static Replication | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Exponential L´evy Model | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Fourier Transform | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Method | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Plain Vanilla Option | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | CGMY Model | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| 資源タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Takahashi, Akihiko
× Takahashi, Akihiko× Yamazaki, Akira |
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| 著者所属 | ||||||
| 値 | University of Tokyo | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 値 | Mizuho-DL Financial Technology Co., Ltd | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | This paper proposes a new scheme for the static replication of European options and their portfolios. First, we derive a general approximation formula for efficient static replication as an extension of Carr and Chou [1997, 2002] and Carr and Wu [2002]. Second, we present a concrete procedure for implementing our scheme by applying it to plain vanilla options under exponential L´evy models. Finally, numerical examples in a model developed by Carr, Geman, Madan and Yor[2002] are used to demonstrate that our replication scheme is more efficient and more effective in practice than a standard static replication method. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | Revised Version of CIRJE-F-513; forthcoming in Journal of Futures Markets. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-539, 発行日 2008-01 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 335 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| 値 | Center for International Research on the Japanese Economy | |||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2008/2008cf539ab.html | |||||
