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アイテム
A New Scheme for Static Hedging of European Derivatives under Stochastic Volatility Models
http://hdl.handle.net/2261/18445
http://hdl.handle.net/2261/18445c88f5e85-e1b1-4496-ba41-8716457a49c6
| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2017-01-17 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | A New Scheme for Static Hedging of European Derivatives under Stochastic Volatility Models | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Static Hedging | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Stochastic Volatility | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Markovian Projection | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Plain Vanilla Option | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Heston Model | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| タイプ | technical report | |||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | metadata only access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_14cb | |||||
| 著者 |
Takahashi, Akihiko
× Takahashi, Akihiko× Yamazaki, Akira |
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| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | University of Tokyo | |||||
| 著者所属 | ||||||
| 著者所属 | Mizuho-DL Financial Technology Co., Ltd. | |||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | This paper proposes a new scheme for static hedging of European path-independent derivatives under stochastic volatility models. First, we show that pricing European path-independent derivatives under stochastic volatility models is transformed to pricing those under one-factor local volatility models. Next, applying an efficient static replication method for one-dimensional price processes developed by Takahashi and Yamazaki[2007], we present a static hedging scheme for European path-independent derivatives. Finally, a numerical example comparing our method with a dynamic hedging method under the Heston[1993]'s stochastic volatility model is used to demonstrate that our hedging scheme is effective in practice. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | (Revised version of CIRJE-F-546); forthcoming in Journal of Futurese Markets. | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | 本文フィルはリンク先を参照のこと | |||||
| 書誌情報 |
Discussion paper series. CIRJE-F 巻 CIRJE-F-567, 発行日 2008-06 |
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| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11450569 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 335 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 日本経済国際共同センター | |||||
| 出版者別名 | ||||||
| Center for International Research on the Japanese Economy | ||||||
| 関係URI | ||||||
| 識別子タイプ | URI | |||||
| 関連識別子 | http://www.cirje.e.u-tokyo.ac.jp/research/dp/2008/2008cf567ab.html | |||||
